มีการใช้กันอย่างแพร่หลายในแผนภูมิ “แผนที่ความร้อน” ซึ่งพนักงานขายหุ้นมากที่สุดเพื่อกระตุ้นการแข่งขันภายในรอบโควต้า ตามเอกสารภายในที่ตรวจสอบโดยARTnews นอกจากแผนที่ซึ่งมองเห็นได้สำหรับทีมขายทั้งหมดแล้ว ช่องทาง Slack ภายในยังจัดทำขึ้นเพื่อแจ้งเตือนทีมขายเมื่อผู้บริหารบัญชีขายได้มากกว่า 5,000 ดอลลาร์ ตามที่ปรึกษาลูกค้ารายเดิม FINRA และ ก.ล.ต. มีกฎที่จำกัดการแข่งขัน
การขายที่ได้รับอนุญาตจากฝ่ายบริหาร
แม้ว่าการแข่งขันดังกล่าวจะไม่ใช่เรื่องแปลก แต่หน่วยงานกำกับดูแลมองว่าการแข่งขันดังกล่าวมีส่วนทำให้เกิดสภาพแวดล้อมที่ไม่จูงใจโบรกเกอร์จากการปฏิบัติตามภาระผูกพันในการดำเนินการเพื่อผลประโยชน์สูงสุดของนักลงทุนรายย่อยอดีตพนักงานอธิบายถึงทีมขายที่ปฏิบัติงานในพื้นที่ที่มีการสำรวจน้อย ซึ่งไม่มีการบังคับใช้การคัดกรองการปฏิบัติตามข้อกำหนดและความเหมาะสม ด้วยทรัพย์สินที่มี
สภาพคล่องต่ำ เช่น ภาพวาด ซึ่งเงินถูกผูกมัด
เป็นเวลานาน ความเสี่ยงมักจะสูงขึ้น การเป็น “ใบอนุญาตใหม่ในกลุ่มสินทรัพย์ที่เพิ่มขึ้นใหม่” เช่นเดียวกับโบรกเกอร์หลายๆ ราย ทำให้คำแนะนำทางการเงินเกี่ยวกับตลาดของศิลปินมีความไม่แน่นอนมากขึ้น
“มันเป็นแบบตะวันตก” อดีตที่ปรึกษาลูกค้าคนหนึ่งกล่าวถึงวัฒนธรรมการขาย “เรากำลังเรียนรู้ในทันที” อีกคนหนึ่งกล่าวอดีตพนักงานเน้นย้ำว่าทีมขายมักจะยกเว้นการลงทุนขั้นต่ำถึงระดับต่ำเพื่อให้ผู้ซื้อ
ที่คาดหวังสามารถปิดดีลได้ นายหน้าบางคนอธิบาย
ถึงการปฏิบัติที่ไม่โปร่งใสขั้นต่ำคือเกณฑ์: ตัวเลขที่เปิดเผยอย่างเป็นทางการในเอกสารของ SEC โดยผู้ขายหลักทรัพย์ ซึ่งเป็นข้อกำหนดทางกฎหมายสำหรับผลิตภัณฑ์ทางการเงินบางอย่างที่ช่วยให้นักลงทุนเข้าใจว่าพวกเขากำลังซื้ออะไร สำหรับข้อเสนอหลักที่มุ่งเป้าไปที่นักลงทุนรายย่อย ขั้นต่ำสาธารณะของ Masterworks คือ $15,000 แต่จากข้อมูลภายใน อ้างอิงจากอดีตโบรกเกอร์หลายราย ฐานนักลงทุน
หลักของบริษัทกำลังซื้อในราคาเกือบ 500 ดอลลาร์
และหลายคนถึงกับลดลงต่ำถึง 100 ดอลลาร์ อดีตนายหน้าสองรายประเมินว่าในหมู่ลูกค้าของพวกเขา มีการยกเว้นขั้นต่ำระหว่าง 50 ถึง 90 เปอร์เซ็นต์ของเวลาทั้งหมด คนหนึ่งอธิบายบุคคลสาธารณะว่าเป็น “เทียม” (ตัวแทนของ Masterworks ยืนยันว่าบริษัทมีสิทธิ์ที่จะยกเว้นขั้นต่ำตามที่เห็นสมควร)“มีวิธีสื่อความเร่งด่วนโดยไม่ต้องเดินชนคน” อดีตผู้บริหารบัญชีคนหนึ่งบอกกับARTnewsถึงแนวทางการขาย
ของบริษัท “ฉันคิดว่าผลงานชิ้นเอกเป็นไปตามแนวทาง
นั้นจริงๆ”กลยุทธ์ดังกล่าวยกธงแดงกับหน่วยงานกำกับดูแล Jacob Frenkel ทนายความในรัฐแมรี่แลนด์ที่เชี่ยวชาญด้านกฎระเบียบของ SEC กล่าวกับARTnewsปริมาณของการสละสิทธิ์เหล่านี้เป็นเพียงตัวเลขที่หน่วยงานกำกับดูแลพิจารณา เขากล่าว หากขั้นต่ำที่เปิดเผยต่อสาธารณชนนั้นสูงเกินจริงจากฐานของนักลงทุนของบริษัทที่ซื้อจริง ๆ ก็อาจสร้างความประทับใจที่ผิดต่อประเภทของผลิตภัณฑ์
ทางการเงินได้ นักกฎหมายโต้แย้ง สิ่งนี้ทำให้เกิดความเสี่ยง
Frenkel กล่าว โดยทั่วไปแล้วหน่วยงานกำกับดูแลจะพิจารณาว่าบริษัทต่างๆ นำเสนอผลิตภัณฑ์การลงทุนของตนอย่างไรในการเปิดเผยข้อมูลกับวิธีการขายจริง ความคลาดเคลื่อนจำนวนมากสามารถเป็นตัวบ่งชี้ถึงการทุจริตต่อสำนักงาน ก.ล.ต. แต่บริษัทเอกชนจะดูแลรายละเอียดทางการเงินอย่างใกล้ชิด
“หากความจริงแล้ว [บริษัท] ไม่ได้รับการลงทุนขั้นต่ำ และตัวเลขนั้นปรากฏอยู่บนหน้าหลักและในหนังสือ
เวียนที่เสนอขาย ทำให้นักลงทุนเข้าใจผิดว่าพวกเขา
เป็นนักลงทุนรายย่อยทำให้เข้าใจผิดในสาระสำคัญ ซึ่งอาจมีการดำเนินการที่อาจเกิดขึ้นเนื่องจากบทบัญญัติต่อต้านการฉ้อฉลของกฎหมายหลักทรัพย์ของรัฐบาลกลาง” Frenkel กล่าวในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา crypto, NFT และ meme-stock หน่วยงานกำกับดูแลเช่น แพลตฟอร์มสินทรัพย์ทางเลือก
Credit : เว็บตรง / เว็บตรงไม่ผ่านเอเย่นต์
